Posljednjeg dana siječnja Raiffeisen Invest imao je više od 18 posto tržišnog udjela i tako učvrstio drugo mjesto na tržištu investicijskih društava u Hrvatskoj.

(1) Investicijska društva iz grupe investicijskog društva u RH koja je izuzeta od primjene kapitalnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi sukladno članku 210. ovog Zakona, obvezna su izvještavati o rizicima koji bi mogli ugroziti njihov financijski položaj, uključujući i one koji su vezani uz sastav i izvore njihovog kapitala i financiranja. (2) Kad Agencija praćenjem izvještaja iz stavka 1. ovog članka ocijeni da financijski položaj investicijskih društava nije u dovoljnoj mjeri zaštićen od rizika, od njih će zahtijevati primjenu mjera koje će, ako je potrebno, uključivati i ograničenje prijenosa kapitala između tih investicijskih društava i ostalih subjekata grupe. (3) Agencija prema investicijskim društvima iz grupe investicijskog društva u RH iz članka 210. ovog Zakona poduzima druge odgovarajuće mjere praćenja rizika, posebno velikih izloženosti, cijele grupe investicijskog društva u RH, uključujući i sva društva čija se sjedišta nalaze u drugim državama.

(1) Agencija može, s nadležnim tijelima treće države sklopiti sporazum o suradnji u kojem se predviđa razmjena podataka s nadležnim tijelom treće države. (2) Podaci otkriveni pod uvjetima propisanima u ovom članku, podliježu obvezi čuvanja povjerljivih podataka iz članka 560. ovog Zakona. (3) Agencija je ovlaštena zaključiti sporazum o suradnji u kojem se predviđa razmjena podataka namijenjenih isključivo obavljanju zadataka nadležnih tijela i drugih osoba iz treće države koje su ovlaštene i odgovorne za: 1. nadzor nad kreditnim institucijama, investicijskim društvima, osiguravajućim društvima i nadzor nad tržištima kapitala, 2. likvidaciju i stečaj investicijskih društava, 3. obavljanja obvezne revizije investicijskih društava i ostalih osoba koje pružaju financijske usluge, kreditnih institucija i osiguravajućih društava u okviru obavljanja njihove funkcije nadzora, ili onih koji vode sustave odštete u okviru obavljanja svojih funkcija, 4. nadzor nad osobama koje su uključene u likvidaciju ili stečaj investicijskih društava, 5. nadzor nad osobama koje su odgovorne za zakonsku reviziju osiguravajućih društava, kreditnih institucija, investicijskih društava i ostalih financijskih institucija (4) Podaci koji se otkrivaju sporazumom iz stavka 1. ovog članka podliježu obvezi čuvanja povjerljivih podataka iz članka 560. ovog Zakona. (5) Podaci koji potječu iz druge države članice ne mogu se otkriti trećim stranama bez izričite suglasnosti nadležnih tijela koja su je prenijela i samo u svrhu za koju su ta tijela dala suglasnost. (6) Odredba članka 560. ovog Zakona primjenjuje se i na podatke koje daju nadležna tijela trećih zemalja. (7) Agencija može dostaviti podatak ili informaciju stranom nadležnom tijelu ako ono jamči istu ili bolju pravnu zaštitu takvih podataka ili informacija od zaštite na temelju propisa Republike Hrvatske, u skladu s propisima koji uređuju zaštitu podataka.

Kroz ovaj program WSE dobiva aktivnu podršku najznačajnijih lokalnih investicijskih društava iz raznih zemalja u promociji poljske burze i privlačenju kompanija s drugih tržišta u njihovom procesu prikupljanja kapitala i izlistavanju dionica na WSE.

Nude se mnoge interesantne novosti, a na sudionicima tržišta kapitala, od investicijskih društava do izdavatelja, kako domaćih tako i stranih, jest koliko će ih i kada zaživjeti.

Poslovni model brokerskih kuća i investicijskih društava, usmjeren na budući razvoj regije, vjerojatno bi i uspio da se zbog krize nije srušila cijena dionica Podravke i tad krenula sva gungula.

Najpovoljnije je trgovanje putem interneta odnosno putem web aplikacija koje su u ponudi većine investicijskih društava i banaka.

Tako je Udruženje za poslovanje i posredovanje na financijskim tržištima HGK izašlo s inicijativom prema nadležnim tijelima za izmjenu i usklađenje zakonodavnog okvira čime bi se kao glavni cilj postigla zaštita imovine klijenata investicijskih društava u slučaju likvidacije ili stečaja neke banke.

6. neiskorišteni ugovoreni iznosi bezuvjetnih okvirnih kredita odobrenih od banaka sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, državi članci Europske unije ili drugoj državi koja ispunjava uvjete iz Pravilnika o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (Glava II.

Navedenim sporazumom predviđena je poslovna suradnja dvaju investicijskih društava na način da će Hita i dalje razvijati uslugu izvršavanja naloga za račun klijenta, dok će Auctor svoj strateški razvoj zasnivati na uslugama upravljanja porfteljom, te pojedinim pomoćnim uslugama.

Uz predavače sa Zagrebačke burze i Ekonomskog fakulteta sudjelovat će i predavači iz Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, Središnjeg klirinškog depozitarnog društva, ali i banaka te investicijskih društava, dopunjujući teorijski pristup tematici primjerima iz prakse.

Pitanje 1. Koja se sve potraživanja mogu uključiti u stavku Ostala likvidna sredstva s dospijećem do (5) dana (novac i potraživanja koja dospijevaju u roku od pet (5) dana) (članak 7. stavak 1. točka 8. Pravilnika o likvidnosti investicijskih društava)?

ICF Broker koji vodi Ratko Bajakić jedno je od prvih investicijskih društava u RH, a omogućio je svojim klijentima internetsko trgovanje na sustavu koji je razvijen interno te omogućuje jednostavno i brzo izlaganje naloga na burzi, a usto dostupno je mnoštvo korisnih alata kao što su različite analize, vijesti i obavijesti o najnovijim događajima koji mogu utjecati na cijene dionica.

Odgovor Ovlašteni revizor je tijekom obavljanja revizije izvještaja o adekvatnosti kapitala obvezan provjeriti pravilnost, točnost i potpunost izvještaja te ocijeniti jesu li isti sastavljeni u skladu sa ZTK, Pravilnikom o izvještavanju o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09), Pravilnikom o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09), Pravilnikom o kapitalu investicijskih društava (NN 48/09), procedurama koje je propisalo samo investicijsko društvo te jesu li na usporedivim stavkama usklađeni s temeljnim financijskim izvještajima.

S obzirom na to da su certifikati za hrvatsku investicijsku javnost relativno nepoznat proizvod, kao i da se u slučaju uvrštenja certifikata na Inozemnu multilateralnu trgovinsku platformu (u daljnjem tekstu: MTP) radi o prvom slučaju uvrštenja nekog instrumenta na istu, Agencija u nastavku daje osnovne informacije o certifikatima, MTP-u i zakonskim obvezama investicijskih društava prilikom pružanja usluga u vezi s certifikatima.

(1) Kapital investicijskog društva i lokalnog društva niti u jednom trenutku ne smije biti manji od minimalnog iznosa temeljnog kapitala iz članaka 32., 33. i 35. ovog Zakona. (2) U slučaju da kapital investicijskog društva i lokalnog društva iz stavka 1. ovog članka padne ispod razine minimalnog iznosa temeljnog kapitala iz članaka 32., 33. i 35. ovog Zakona, Agencija će takvom investicijskom društvu i lokalnom društvu omogućiti da u ograničenom razdoblju otkloni odstupanja odnosno naložiti neku od nadzornih mjera propisanih odredbama ovog Zakona. (3) U slučaju da u trenutku spajanja dvaju ili više investicijskih društava ili lokalnih društava, društvo koje nastaje spajanjem ne ispunjava uvjet minimalnog iznosa temeljnog kapitala iz članaka 32., 33. i 35. ovog Zakona, Agencija će takvom društvu omogućiti da u određenom roku uskladi visinu temeljnog kapitala pod uvjetom da tijekom razdoblja u kojem nije dosegnuta minimalna razina temeljnog kapitala, kapital novonastalog društva ne smije pasti ispod ukupnog iznosa kapitala društava neposredno prije njihova spajanja.

(1) Kada je mješoviti holding matično društvo jednog ili više investicijskih društava od kojih je barem jedno investicijsko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, Agencija će provoditi nadzor nad svim transakcijama između investicijskih društava i mješovitog holdinga i njemu ovisnih društava. (2) Investicijska društva iz stavka 1. ovog članka dužna su: 1. uspostaviti odgovarajuće postupke upravljanja rizicima i sustave unutarnjih kontrola, uključujući sustav izvještavanja i računovodstvene postupke, s ciljem adekvatnog identificiranja, mjerenja, praćenja i kontrole transakcija unutar grupe s matičnim mješovitim holdingom i njemu ovisnim društvima i 2. neovisno o zahtjevima za izvještavanje o velikim izloženostima propisanim temeljem članka 200. ovog Zakona, izvijestiti Agenciju o svakoj značajnoj transakciji unutar grupe s matičnim mješovitim holdingom i njemu ovisnim društvima. (3) Agencija provodi nadzor nad postupcima i značajnijim transakcijama iz stavka 2. ovog članka. (4) Agencija će poduzeti odgovarajuće mjere u slučaju kada transakcije unutar grupe ugrožavaju financijski položaj investicijskog društva. (5) Agencija će o mjerama i stavka 4. ovog članka obavijestiti ostala nadležna tijela uključena u nadzor na konsolidiranoj osnovi i Europsku komisiju.

Jedno od najvećih investicijskih društava na svijetu Knight Capital u pismu svojim ulagačima najavilo je kraj rasta na tržištima u razvoju predvođenima Kinom jer predviđaju završetak ravnopravne utakmice u svjetskoj trgovini, piše CNBC.

Drugim riječima, FIX protokol predstavlja niz specifikacija poruka za trgovanje razvijenih od strane banaka, investicijskih društava, burzi, institucionalnih investitora i softverskih kompanija u cilju uspostavljanja zajedničkog, globalnog jezika primjenjivog u automatiziranom trgovanju financijskim instrumentima.

Do 1929. godine osnovano je približno 700 investicijskih društava, od kojih većina nije preživjela veliki slom burze iste godine koji je rezultirao donošenjem izuzetno strogih investicijskih zakona.

Prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja investicijskih društava (NN 20/10) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji (dio koji je uplaćen u novcu) evidentira se unutar pozicije Novčana sredstva i potraživanje te temeljem toga predstavlja osnovicu za izračun kreditnog rizika.

Sukladno članku 126. Pravilnika o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji spada u kategoriju potraživanja od trgovačkih društava te bi mu se zbog toga pri izračunu kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik trebalo dodijeliti ponder 100 %.

(1) Revizija financijskih izvještaja investicijskih društava za poslovnu godinu provodi se u skladu sa Zakonom o reviziji ako ovim Zakonom i propisima donesenim na temelju njega nije drukčije određeno. (2) Ovlašteni revizor odnosno revizorsko društvo dužno je iskazati stručno i neovisno mišljenje jesu li financijski izvještaji investicijskog društva sastavljeni u skladu s propisima Republike Hrvatske i standardima struke, odnosno da li istinito i objektivno iskazuju financijsko stanje, rezultat poslovanja i novčani tok investicijskog društva.

Agram Trader platforma čiju funkcionalnost su potvrdili korisnici, u samo 12 mjeseci od osnivanja pozicionirala nas je među vodećih 10 investicijskih društava mjereno prometom na ZSE.

Od početka 2009. godine broj nezavisnih investicijskih društava koji pružaju usluge trgovanja na Zagrebačkoj burzi do danas smanjen je za polovicu.

(1) Agencija objavljuje sljedeće informacije: 1. tekstove zakona, odluka, uputa i općih smjernica iz područja nadzora, donijetih u Republici Hrvatskoj, 2. način korištenja mogućnostima i diskrecijskim pravima navedenim u zakonodavstvu Europske unije, 3. opće kriterije i metodologije koje se koriste pri nadzoru investicijskih društava, 4. agregirane statističke podatke koje je Agencija prikupila na temelju ovog Zakona i na osnovu njega donesenih propisa. (2) Informacije iz stavka 1. ovog članka objavit će se na način koji omogućuje usporedbu između pristupa usvojenih od strane nadležnih tijela u različitim državama članicama.

(1) Agencija može povjerljive informacije proslijediti sljedećim osobama u Republici Hrvatskoj ili u drugoj državi članici: 1. nadležnim tijelima ovlaštenim za nadzor investicijskih društava, kreditnih i financijskih institucija, te društava za osiguranje, kao i nadzor nad izvršavanjem obveze objave prospekta kod javne ponude ili uvrštenja vrijednosnih papira na uređeno tržište, u obavljanju njihovih zakonom utvrđenih zadataka, 2. sudu i drugim tijelima ili pravnim osobama ovlaštenim za obavljanje poslova u provođenju postupka likvidacije ili stečaja nadziranih osoba iz točke 1. ovog stavka, ili u drugim sličnim postupcima u obavljanju njihovih zakonom utvrđenih zadataka, 3. revizorima koji obavljaju reviziju nadziranih osoba iz točke 1. ovog stavka u obavljanju njihovih zakonom utvrđenih zadataka, 4. tijelima koja su nadležna za nadzor nad tijelima koja obavljaju poslove u postupku likvidacije ili stečaja banke ili u nekom drugom sličnom postupku ako su potrebne za obavljanje njihovih nadzornih zadataka, 5. tijelima koja su nadležna za nadzor nad revizorima koji obavljaju reviziju nadziranih kreditnih i financijskih institucija ako su potrebne za obavljanje njihovih nadzornih zadataka, 6. Europskoj središnjoj banci, središnjoj banci ili drugom tijelu s ovlastima i dužnostima provođenja monetarne politike, odnosno drugom tijelu nadležnom za nadzor platnih sustava, 7. ministarstvu nadležnom za financije, odnosno državnom tijelu druge države članice ovlaštenom za predlaganje zakona iz područja nadzora kreditnih institucija, financijskih institucija, investicijskih društava i društava za osiguranje samo za potrebe provođenja nadzora iz svoje nadležnosti, 8. klirinškoj organizaciji koje obavlja poslove poravnanja i namire, ako Agencija ocijeni da su ti podaci potrebni za stabilno poslovanje s obzirom na rizik neispunjenja ili mogućeg neispunjenja obveza sudionika tog tržišta. (2) Agencija može, u cilju jačanja stabilnosti i cjelovitosti tržišta kapitala, razmjenjivati podatke i s drugim nadležnim tijelima u Republici Hrvatskoj i drugoj državi članici koji u skladu sa zakonom provode postupke istrage i kažnjavanja u slučajevima kršenja prava trgovačkih društava, ako to pisanim putem zatraži ili naloži nadležni sud.

Od 37 investicijskih društava koja imaju odobrenje Hanfe za pružanje brokerskih usluga, najveći dio su brokeraji banaka, a velik broj malih odavno je stavio ključ u bravu dok su se neki okrenuli stranim tržištima.

Do tada potencijalni investitori putem domaćih investicijskih društava mogu ulagati u kršćanske fondove u inozemstvu: primjerice u Ave Maria fondove, fondove vjerskih i obiteljskih vrijednosti, fondove koji nose ime po sv. Tomi Akvinskom, fondove katoličkih vrijednosti, i druge.

Posao započet 1999. iz godine u godinu razvija se stasanjem novih investicijskih društava i pokretanjem sve većeg broja fondova koji šire ulagačke mogućnosti.