U agenciji kažu da kreditni rizik i dalje raste zbog nedostatka konkretnih i brzih mjera za stabilizaciju tržišnih uvjeta, te da politička nesigurnost u Italiji i Grčkoj povećava mogućnost negativnih događanja u eurozoni.

Cijena i kamatna stopa Obveznica utvrdit će se 14. srpnja 2006. u 11 sati na temelju prinosa na 7,25 - godišnji Euroswap, utvrđen 2 radna dana prije Datuma izdanja Obveznica, uvećan za premiju rizika RH (temeljena na premiji rizika obveznice Ministarstva financija - HRRHMFO142A8) i uvećan za premiju koja će odražavati kreditni rizik izdavatelja te trenutačno stanje na tržištu kapitala.

Za razliku od međunarodnih referentnih stopa (EURIBOR i LIBOR), NRS predstavlja prosječni trošak pribavljanja depozita koji uključuje i kreditni rizik Republike Hrvatske i regulatorni trošak, kaže se između ostaloga u priopćenju.

Novi kreditni reiting Amerike kaze da su sada " visoko kreditno sposobni uz veoma nizak kreditni rizik ".

To je prvi put u povijesti da je Amerika izgubila najvisi kreditni reiting, " najvišu kreditnu sposobnost i minimalni kreditni rizik ".

Vjerujem da je važnije pratiti što se svakodnevno događa na međunarodnim tržištima i što međunarodni ulagači misle o Hrvatskoj, što je praktički integrirano u cijenu tzv. zamjene za kreditni rizik (CDS) koja je trenutačno 4,42 posto iznad referentne stope, LIBOR-a.

Naime, nakon premijerkine izjave kreditni rizik, prema izračunima međunarodnih financijskih institucija, porastao je u samo jednom danu sa 3,9 na 4,0, što je dodatni trošak od gotovo 50 milijuna eura.

(1) Kreditna institucija dužna je uspostaviti primjeren sustav upravljanja i stalnog praćenja portfelja i pojedinačnih izloženosti koje nose kreditni rizik te osigurati njegovo provođenje, što uključuje: 1) upravljanje portfeljima i pojedinačnim izloženostima koje nose kreditni rizik te raspoređivanje izloženosti u skupine prema nadoknadivosti i 2) provođenje vrijednosnog usklađivanja, ispravaka vrijednosti za bilančne stavke te rezerviranja za rizične izvanbilančne stavke. (2) Kreditna institucija dužna je osigurati da diverzifikacija njezinih portfelja koji nose kreditni rizik bude u skladu s njezinom kreditnom strategijom i ciljanim tržištima.

(1) Hrvatska narodna banka može pobliže propisati: 1) u vezi s izračunom jamstvenoga kapitala na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi: karakteristike i vrste stavki koje se uključuju u izračun jamstvenoga kapitala, način i obujam u kojem se pojedinačne stavke uključuju u izračun pojedinih dijelova jamstvenoga kapitala, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke; 2) postupke procjenjivanja, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke o adekvatnosti internoga kapitala kreditne institucije i izračun internoga kapitala na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi; 3) u vezi s pravilima o upravljanju rizicima: opća pravila o upravljanju rizicima, pravila o upravljanju kreditnim rizikom, pravila o upravljanju tržišnim rizicima, standardni kamatni šok, način izračuna ekonomske vrijednosti kreditne institucije, izvješćivanje Hrvatske narodne banke, te ostale postupke i načela za upravljanje kamatnim rizikom u knjizi banke, način izračuna likvidnosnih pozicija i pravila o upravljanju likvidnosnim rizikom, pravila o upravljanju operativnim rizikom, pravila o upravljanju ostalim rizicima; 4) u vezi s praćenjem portfelja koji nose kreditni rizik: kriterije raspoređivanja izloženosti u skupine prema nadoknadivosti, način provođenja vrijednosnog usklađivanja, ispravaka vrijednosti za bilančne stavke te rezerviranja za izvanbilančne stavke; 5) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik: vrste i karakteristike kategorija izloženosti, način izračuna izloženosti, pravila za izračun iznosa izloženosti ponderiranog kreditnim rizikom za pojedine vrste izloženosti te za izračun kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik i iznosa očekivanih gubitaka, uvjete i postupak za priznavanje vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika od strane Hrvatske narodne banke, način praćenja vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika kao i opseg i način objavljivanja informacija o rezultatima provedenog postupka priznavanja, uvjete i pravila uporabe ocjene vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika u svrhu izračuna iznosa izloženosti ponderiranog kreditnim rizikom od strane kreditne institucije, te način izvješćivanja Hrvatske narodne banke i objavljivanja od strane vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika, uvjete i pravila uporabe procjena kreditnog rizika agencija za kreditiranje izvoza, kriterije za uporabu kreditne zaštite i izračun učinka njezine uporabe, minimalne zahtjeve za izdavanje odobrenja za IRB pristup, opseg i način primjene IRB pristupa, način i uvjete postupnog uvođenja IRB pristupa te trajnih izuzeća, pravila o načinu uključivanja sekuritizacije pri izračunu kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik, metodologiju, faktore i pondere rizika za kapitalne zahtjeve za rizik namire i rizik druge ugovorne strane, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 6) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za tržišni rizik: odrednice knjige trgovanja, način izračuna izloženosti, metodologiju i pondere rizika za izračun kapitalnog zahtjeva za pozicijske rizike, način izračuna ukupne otvorene devizne pozicije te način izračuna kapitalnog zahtjeva za valutni rizik, metodologiju za jednostavni pristup ili pristup ljestvice dospijeća pri izračunu kapitalnog zahtjeva za robni rizik, upute u vezi s metodama i uvjetima za uporabu pojedinih metoda za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišne rizike, uvjete za uporabu te upute u vezi s opsegom i načinom uporabe internih modela za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišne rizike, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 7) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za operativni rizik: izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, uvjete i način kombiniranja pristupa, postupak izdavanja odobrenja za prelazak sa standardiziranog pristupa na jednostavni pristup te postupak izdavanja odobrenja za prelazak s naprednog pristupa na jednostavni pristup ili na standardizirani pristup, pojedinačne elemente, ograničenja i isključenja za izračun relevantnog pokazatelja koji se koristi pri izračunu kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik prema jednostavnom pristupu, poslovne linije, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva te kvalifikacijske uvjete za uporabu standardiziranog pristupa, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik prema naprednom pristupu, kvalifikacijske uvjete za primjenu naprednog pristupa kao i postupno uvođenje naprednog pristupa, uvjete za priznavanje učinaka osiguranja i drugih mehanizama za prijenos rizika te odobravanje uporabe naprednog pristupa za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 8) u vezi s izračunom velike izloženosti: način izračuna izloženosti, pravila o postupcima pri izračunavanju koncentracijskog rizika, uključujući i velike izloženosti, izloženost prema osobama u posebnom odnosu s kreditnom institucijom te izloženost prema davateljima instrumenata osiguranja, druga izuzeća od ograničenja iz članka 150. i 151. ovoga Zakona, metodologiju i odgovarajuće faktore izračuna kapitalnog zahtjeva za prekoračenja dopuštenih izloženosti, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 9) u vezi s ulaganjima u kapital i ulaganjima u materijalnu imovinu: način procjenjivanja i uključivanja pojedinačnih ulaganja u izračun ograničenja ulaganja u kapital nefinancijskih institucija i u materijalnu imovinu, način izračuna ograničenja ulaganja te postupke u slučaju prekoračenja tih ulaganja, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke o ulaganjima kreditnih institucija u kapital nefinancijskih institucija i drugih pravnih osoba te o ulaganjima u materijalnu imovinu, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi, postupak i način izdavanja prethodne suglasnosti; 10) obvezu rezerviranja sredstava za sudske sporove i pravni rizik i 11) u vezi s izvješćivanjem Hrvatske narodne banke: sadržaj izvješća i obavijesti, rokove i način izvješćivanja. (2) Hrvatska narodna banka može propisati formiranje rezervi za opće bankovne rizike, način izračuna stanja pojedinačnih i svih otvorenih stavki i najveće dopuštene razlike između tih stavki i ograničenja kojima se određuju posebni uvjeti poslovanja kreditnih institucija.

Među najizazovnijim rizicima svakako je kreditni rizik.

To također znači da bi radničke zadruge predstavljale manji kreditni rizik za banke, što bi zadrugama olakšalo dobivanje zajma.

Posebno skrećemo pažnju na izvanproračunsko financiranje Grada Đakova kroz gradska poduzeća koje u velikoj mjeri utječe na povećani kreditni rizik i zaduženost Grada.

Izdvajaju i visoki kreditni rizik u Hrvatskoj, koji uključuje umjerenu zaduženost privatnog sektora i visoke razine plasmana bankovnih zajmova u stranoj valuti, navodeći kako su krediti u stranoj valuti činili 73 posto svih odobrenih kredita na kraju 2010.

Točno je da su hrvatske banke propadale (a valjda bi trebalo biti i znakovito što više ne propadaju), no iz tvojih bi se riječi " propale - sanirane državnim novcem-prodane strancima " dalo zaključiti, a ti me ispravi da nebi bilo da ti opet stavljam riječi u usta, kako se radi o smišljenoj zavjeri. nekako u taj scenarij ne mogu vjerovati. jer u kakvom su stanju bile banke 90 - ih nije čudo da su propale. sjetimo se onih bajnih kredita u vrijeme ogromnih inflacija još za bivše države protiv koji se banke nisu zaštitile a ljudi praktički besplatno gradili kuće, kupovali aute itd.. pored toga, manje više sve tranzicijske zemlje su prošle isti ili sličan put i na kraju završile u rukama onoga sa većim kapitalom - bogatog stranca iz EU, bilo šveđanina, nijemca, austrijanca, talijana, francuza ili grka. mislim da se radi o prirodnom procesu koji nije karakterističan samo za financijski sektor. što se kamata banaka tiče i razlika između kamata u matičnim bankama te hrvatskih banaka u vlasništvu matica, ne vidim što je tu sporno. kreditni rizik u hrvatskoj te ostalim tranzicijskim zemljama s jedne i italiji, njemačkoj, austriji s druge strane se razlikuju. tako da priča o pljački putem visokih kamata (a molim da se vodi računa kolike su kamate bile prije i poslije prodaje strancima) ne drži vodu. ako se pogledaju CDS-ovi za tranzicijske zemlje vidjet ćemo da oni rasti što znači da tržište spekulira da postoji veći rizik na ovim našim tržištima. u matičnim zemljama centralne banke snizuju kamatne stope tako da to nije za usporedbu.

U šok-scenariju, uz niži projicirani neto prihod, od oko 15 posto, dodatno raste trošak ispravaka vrijednosti kredita pod utjecajem znatnijeg pada BDP-a, ali i promjene tečaja koja aktivira valutno inducirani kreditni rizik.

Poslovni model karakterističan za osiguranja izlaže osiguravatelje specifičnim rizicima, ali i rizicima sa kojima se susreću i ostale financijske djelatnosti, s tim da se i klasični rizici, kao što su kreditni rizik, tržišni rizik, operativni rizik i slično, kod osiguranja mogu pojaviti u nešto drugačijem obliku upravo zbog drugačijeg modela poslovanja.

To podrazumijeva da rast/pad cijene bilo kojeg vrijednosnog papira u koji je uložena imovina fonda može dovesti do rasta/pada prinosa fonda rizik promjene tečaja valute: - fond u svojem portfelju ima vrijednosne papire denominirane u različitim valutama i moguće promjene tečajeva tih valuta mogu utjecati na smanjenje/povećanje vrijednosti udjela kreditni rizik: - predstavlja vjerojatnost da izdavatelj vrijednosnog papira koji je uključen u imovinu fonda o dospijeću neće biti u mogućnosti u cijelosti ili djelomično izvršiti svoje obveze, što bi negativno utjecalo na likvidnost i vrijednost imovine fonda kamatni rizik: - predstavlja rizik da će se promijeniti razina kamatnih stopa što bi utjecalo na prinos do dospijeća kupljenih dužničkih vrijednosnih papira, a što bi kao posljedicu moglo imati kapitalni gubitak rizik promjene poreznih propisa: - predstavlja vjerojatnost da zakonodavne vlasti promijene porezne zakone na način koji će negativno utjecati na profi tabilnost ulaganja imovine fonda. rizik likvidnosti: - je vjerojatnost da će fond imati teškoće pri iznalaženju sredstava za namiru obveza povezanih s povlačenjem udjela iz fonda u slučaju nemogućnosti brze prodaje financijske imovine

Međutim, kako posljednji događaji na financijskim tržištima pokazuju da nema apsolutne sigurnosti treba obratiti pažnju na financijske rizike, dakle tržišta kapitala, kreditni rizik i rizik likvidnosti u bilancama hrvatskih osiguratelja.

Kreditni rizik (engl. credit risk, njem.

Napominje kako je stopa adekvatnosti jamstvenog kapitala HPB-a porasla za 0,7 postotnih bodova na 14,89 posto, pri čemu je povećanje kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik pokriven u potpunosti kumulacijom neto dobiti unutar kapitalnih rezervi.

Odgovor Materijalna imovina obuhvaća: zemljišta i zgrade koje investicijsko društvo koristi za svoje potrebe, postrojenja i strojeve, ostalu ugrađenu opremu, alate i opremu, te predujmove za materijalnu imovinu i materijalnu imovinu u pripremi i uključuje se u osnovicu za izračun kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik (ostale izloženosti).

I banke bi na taj način, naglasio je Grčić, smanjile valutno indicirani kreditni rizik na kredite u " švicarcima " jer bi se rate vratile na " prihvatljivu razinu ", a valutni rizik zadržao bi se u okvirima koje pokriva valutna klauzula.

Nartavno da danas ništa nije sigurno, mislim na posao, ali treba donijeti čvrstu odluku hoćeš li ući u kreditni rizik

Što se tih parametara tiče, to mogu primjerice biti referentna kamatna stopa, indeks potrošačkih cijena, premija na kreditni rizik i slično, pri čemu oni moraju biti jasno i nedvojbeno predočeni potrošaču prije sklapanja ugovora o kreditu, pojašnjavaju u Ministarstvu financija.

(1) Agencija investicijskom društvu daje odobrenje za korištenje: 1. naprednog pristupa za izračun kapitalnih zahtjeva za operativni rizik, 2. internog modela za izračun kapitalnog zahtjeva za rizik druge ugovorne strane i rizik namire, 3. internih modela za izračun kapitalnih zahtjeva za pozicijski rizik, valutni rizik i/ili robni rizik, 4. internog modela za vrednovanje opcija, 5. pristupa temeljenog na internim rejting sustavima za izračun iznosa izloženosti ponderiranih kreditnim rizikom, 6. drugih internih procjena i modela vezanih za izračun kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik. (2) Investicijsko društvo dužno je bez odgode obavijestiti Agenciju ako planira izmjenu internog modela iz stavka 1. ovog članka za koji je dobilo odobrenje Agencije.

Posebno polje interesa su: kreditni rizik, kreditni scoring, analiza podataka, primjena statističkih metoda u ekonomiji, data mining i business intelligence.

Praćenje portfelja koji nose kreditni rizik

Sukladno članku 126. Pravilnika o adekvatnosti kapitala investicijskih društava (NN 48/09) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji spada u kategoriju potraživanja od trgovačkih društava te bi mu se zbog toga pri izračunu kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik trebalo dodijeliti ponder 100 %.

Gubici u slovenskom bankarskom sustavu prije oporezivanja iznosili su u prvih devet mjeseci ove godine 76 milijuna eura, kreditna aktivnost banaka i dalje se smanjuje, a kreditni rizik povećava pa je udjel kredita koje komitenti bankama otplaćuju sa zakašnjenjem većim od 90 dana porastao na 14,2 posto, objavila je na svojim web-stranicama slovenska središnja banka.

Nadalje se navodi kako u prvoj polovini sljedeće godine analitičari RBA banke očekuju pritiske na rast prinosa na domaće obveznice, ali prema kraju godine, zbog završetka pregovora s EU, kreditni rizik bi se trebao smanjiti i tako pridonijeti sužavanju spreadova.