(1) Investicijsko društvo dužno je objavljivati opće informacije o područjima iz svog poslovanja, i to o: 1. ciljevima i politikama upravljanja rizicima, 2. subjektima na koje se odnose objavljene informacije, kao i druge informacije u svezi tih subjekata, 3. kapitalu, 4. ispunjavanju kapitalnih zahtjeva i procjeni adekvatnosti internog kapitala, 5. izloženosti riziku druge ugovorne strane, 6. izloženosti kreditnom riziku, 7. standardiziranom pristupu mjerenja kreditnog rizika, 8. mjerenju kreditnog rizika pristupom temeljenom na internim rejting sustavima, 9. kapitalnim zahtjevima za tržišne rizike, 10. internim modelima za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišne rizike, 11. pristupima te načinima i opsegu primjene pristupa za izračun kapitalnih zahtjeva za operativne rizike, 12. vlasničkim financijskim instrumentima u knjizi pozicija kojima se ne trguje, 13. drugim područjima koje propiše Agencija. (2) Agencija može naložiti pojedinom investicijskom društvu jednu ili više dodatnih objava koje nisu navedene u stavku 1. ovog članka. (3) Investicijsko društvo dužno je donijeti politiku za udovoljavanje zahtjevima objavljivanja i politike za procjenu prikladnosti objavljenih informacija te provjeru njihove valjanosti i učestalosti objavljivanja. (4) Investicijsko društvo dužno je objaviti podatak da je Agencija dala, odnosno oduzela odobrenje za korištenje pojedinog pristupa ili modela iz članka 179. ovog Zakona.

Da bismo razumjeli kako jedan običan američki crnjo može biti odgovoran za proračunski minus u Saltsjoebadenu, da bismo razumjeli kako se kriza hipotekarnih kredita iz Amerike zakotrljala cijelim svijetom, trebamo pojasniti princip funkcioniranja ugovora o razmjeni kreditnog rizika ili CDS.

Dakle, čim su papiri potpisani i čim je odobreni zajam legao na Željkov račun, Splitska banka nudi mogućnost ugovora o razmjeni kreditnog rizika ili CDS nekome tko je voljan osigurati, ili bolje, kupiti Željkov dug Splitskoj banci po sniženoj cijeni.

I u takvim uvjetima HNB je odlučio dio rezervi osloboditi bezuvjetno, međutim, objasnio je Rohatinski, kako su novčane injekcije dane u uvjetima kada ništa drugo nije bitnije izmijenjeno, posljedica je bila rast loših kredita za 51 posto u 2010., rast kreditnog rizika, onemogućeno je daljnje smanjenje kamata, što je utjecalo na usporavanje kreditiranja, a onda i na promjene u sferi štednje: devizni depoziti narasli su za 9 posto, a kunski pali za 11 posto.

Čim se potpišu papiri i čim odobreni zajam legne na Željkov račun, Splitska banka taj isti kredit osigurava, bolje reći preprodaje po nižoj cijeni, Hrvatskom mirovinskom fondu u obliku ugovora o razmjeni kreditnog rizika ili CDS-a.

Višegodišnje poslovno iskustvo stekla radom u bankarstvu u segmentu procjene kreditnog rizika u poslovanju sa srednjim i malim poduzećima, financiranju investicijskih projekata te u poslovanju s fizičkim osobama.

Kategorija: Svijet 10. prosinca 2011 - Agencije za procjenu kreditnog rizika imaju zadaću pomagati ulagačima u odlučivanju o kupnji ili prodaji vrijednosnih papira.

(1) Hrvatska narodna banka može pobliže propisati: 1) u vezi s izračunom jamstvenoga kapitala na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi: karakteristike i vrste stavki koje se uključuju u izračun jamstvenoga kapitala, način i obujam u kojem se pojedinačne stavke uključuju u izračun pojedinih dijelova jamstvenoga kapitala, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke; 2) postupke procjenjivanja, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke o adekvatnosti internoga kapitala kreditne institucije i izračun internoga kapitala na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi; 3) u vezi s pravilima o upravljanju rizicima: opća pravila o upravljanju rizicima, pravila o upravljanju kreditnim rizikom, pravila o upravljanju tržišnim rizicima, standardni kamatni šok, način izračuna ekonomske vrijednosti kreditne institucije, izvješćivanje Hrvatske narodne banke, te ostale postupke i načela za upravljanje kamatnim rizikom u knjizi banke, način izračuna likvidnosnih pozicija i pravila o upravljanju likvidnosnim rizikom, pravila o upravljanju operativnim rizikom, pravila o upravljanju ostalim rizicima; 4) u vezi s praćenjem portfelja koji nose kreditni rizik: kriterije raspoređivanja izloženosti u skupine prema nadoknadivosti, način provođenja vrijednosnog usklađivanja, ispravaka vrijednosti za bilančne stavke te rezerviranja za izvanbilančne stavke; 5) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik: vrste i karakteristike kategorija izloženosti, način izračuna izloženosti, pravila za izračun iznosa izloženosti ponderiranog kreditnim rizikom za pojedine vrste izloženosti te za izračun kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik i iznosa očekivanih gubitaka, uvjete i postupak za priznavanje vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika od strane Hrvatske narodne banke, način praćenja vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika kao i opseg i način objavljivanja informacija o rezultatima provedenog postupka priznavanja, uvjete i pravila uporabe ocjene vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika u svrhu izračuna iznosa izloženosti ponderiranog kreditnim rizikom od strane kreditne institucije, te način izvješćivanja Hrvatske narodne banke i objavljivanja od strane vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika, uvjete i pravila uporabe procjena kreditnog rizika agencija za kreditiranje izvoza, kriterije za uporabu kreditne zaštite i izračun učinka njezine uporabe, minimalne zahtjeve za izdavanje odobrenja za IRB pristup, opseg i način primjene IRB pristupa, način i uvjete postupnog uvođenja IRB pristupa te trajnih izuzeća, pravila o načinu uključivanja sekuritizacije pri izračunu kapitalnog zahtjeva za kreditni rizik, metodologiju, faktore i pondere rizika za kapitalne zahtjeve za rizik namire i rizik druge ugovorne strane, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 6) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za tržišni rizik: odrednice knjige trgovanja, način izračuna izloženosti, metodologiju i pondere rizika za izračun kapitalnog zahtjeva za pozicijske rizike, način izračuna ukupne otvorene devizne pozicije te način izračuna kapitalnog zahtjeva za valutni rizik, metodologiju za jednostavni pristup ili pristup ljestvice dospijeća pri izračunu kapitalnog zahtjeva za robni rizik, upute u vezi s metodama i uvjetima za uporabu pojedinih metoda za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišne rizike, uvjete za uporabu te upute u vezi s opsegom i načinom uporabe internih modela za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišne rizike, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 7) u vezi s izračunom kapitalnog zahtjeva za operativni rizik: izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, uvjete i način kombiniranja pristupa, postupak izdavanja odobrenja za prelazak sa standardiziranog pristupa na jednostavni pristup te postupak izdavanja odobrenja za prelazak s naprednog pristupa na jednostavni pristup ili na standardizirani pristup, pojedinačne elemente, ograničenja i isključenja za izračun relevantnog pokazatelja koji se koristi pri izračunu kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik prema jednostavnom pristupu, poslovne linije, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva te kvalifikacijske uvjete za uporabu standardiziranog pristupa, način i parametre za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik prema naprednom pristupu, kvalifikacijske uvjete za primjenu naprednog pristupa kao i postupno uvođenje naprednog pristupa, uvjete za priznavanje učinaka osiguranja i drugih mehanizama za prijenos rizika te odobravanje uporabe naprednog pristupa za izračun kapitalnog zahtjeva za operativni rizik, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 8) u vezi s izračunom velike izloženosti: način izračuna izloženosti, pravila o postupcima pri izračunavanju koncentracijskog rizika, uključujući i velike izloženosti, izloženost prema osobama u posebnom odnosu s kreditnom institucijom te izloženost prema davateljima instrumenata osiguranja, druga izuzeća od ograničenja iz članka 150. i 151. ovoga Zakona, metodologiju i odgovarajuće faktore izračuna kapitalnog zahtjeva za prekoračenja dopuštenih izloženosti, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi; 9) u vezi s ulaganjima u kapital i ulaganjima u materijalnu imovinu: način procjenjivanja i uključivanja pojedinačnih ulaganja u izračun ograničenja ulaganja u kapital nefinancijskih institucija i u materijalnu imovinu, način izračuna ograničenja ulaganja te postupke u slučaju prekoračenja tih ulaganja, način i rokove izvješćivanja Hrvatske narodne banke o ulaganjima kreditnih institucija u kapital nefinancijskih institucija i drugih pravnih osoba te o ulaganjima u materijalnu imovinu, izračun bonitetnih zahtjeva na konsolidiranoj osnovi, postupak i način izdavanja prethodne suglasnosti; 10) obvezu rezerviranja sredstava za sudske sporove i pravni rizik i 11) u vezi s izvješćivanjem Hrvatske narodne banke: sadržaj izvješća i obavijesti, rokove i način izvješćivanja. (2) Hrvatska narodna banka može propisati formiranje rezervi za opće bankovne rizike, način izračuna stanja pojedinačnih i svih otvorenih stavki i najveće dopuštene razlike između tih stavki i ograničenja kojima se određuju posebni uvjeti poslovanja kreditnih institucija.

(1) Pojedini pojmovi, u smislu ovog Zakona, imaju sljedeće značenje: 1. Agencija je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga čije nadležnosti i djelokrug rada su propisani Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i ovim Zakonom, 2. Financijski instrumenti su: a. prenosivi vrijednosni papiri, b. instrumenti tržišta novca, c. jedinice u subjektima za zajednička ulaganja, d. izvedenice u koje se ubrajaju: opcije (options), budućnosnice (futures), zamjene (swaps), kamatni unaprijedni ugovori (forward rate agreements) i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na vrijednosne papire, valute, kamatne stope ili prinose te drugi izvedeni financijski instrumenti, financijski indeksi ili financijske mjere koje se mogu namiriti fizički ili u novcu, opcije, budućnosnice, zamjene, kamatni unaprijedni ugovori i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na robu, a moraju se namiriti u novcu ili se mogu namiriti u novcu na zahtjev jedne od ugovornih strana (osim iz razloga neplaćanja ili drugih razloga za raskid ugovora), opcije, budućnosnice, zamjene i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na robu, a mogu se namiriti fizički pod uvjetom da se njima trguje na uređenom tržištu i/ili na multilateralnoj trgovinskoj platformi, opcije, budućnosnice, zamjene, unaprijedni ugovori i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na robu, a mogu se namiriti fizički, koji nisu navedeni u alineji 3. podtočke d. ove točke i nemaju komercijalnu namjenu, koji imaju karakteristike drugih izvedenih financijskih instrumenata, uzimajući u obzir između ostalog poravnavaju li se i namiruju putem priznatih klirinških organizacija ili podliježu redovitom maržnom pozivu (margin call), izvedeni instrumenti za prijenos kreditnog rizika, financijski ugovori za razlike (financial contract for differences), opcije, budućnosnice, zamjene, kamatni unaprijedni ugovori i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na klimatske varijable, vozarine, emisijske kvote ili stope inflacije ili druge službene ekonomske statističke podatke, a moraju se namiriti u novcu ili se mogu namiriti u novcu na zahtjev jedne od ugovornih strana (osim iz razloga neplaćanja ili drugih razloga za raskid ugovora), kao i bilo koji drugi izvedeni financijski instrumenti koji se odnose na imovinu, prava, obveze, indekse i mjere koje nisu navedene u ovoj točki, a koji imaju značajke drugih izvedenih financijskih instrumenata uzimajući u obzir, između ostalog, trguje li se njima na uređenom tržištu i/ili na multilateralnoj trgovinskoj platformi, i poravnavaju li se i namiruju putem priznatih klirinških organizacija ili podliježu redovitom maržnom pozivu. 3. Prenosivi vrijednosni papiri su one vrste vrijednosnih papira koji su prenosivi na tržištu kapitala, kao što su: a. dionice ili drugi vrijednosni papiri istog značaja koji predstavljaju udio u kapitalu ili članskim pravima u društvu, kao i potvrde o deponiranim dionicama, b. obveznice i druge vrste sekuritiziranog duga, uključujući i potvrde o deponiranim vrijednosnim papirima, c. svi ostali vrijednosni papiri koji daju pravo na stjecanje ili prodaju takvih prenosivih vrijednosnih papira ili na temelju kojih se može obavljati plaćanje u novcu koje se utvrđuje na temelju prenosivih vrijednosnih papira, valuta, kamatnih stopa ili prinosa, robe, indeksa ili drugih mjernih veličina.

(1) Tehnike smanjenja kreditnog rizika su tehnike primjene propisane priznate kreditne zaštite za smanjenje kreditnog rizika povezanog s jednom ili više izloženosti kreditne institucije. (2) Kreditna se institucija može pri izračunu iznosa izloženosti ponderiranoga kreditnim rizikom ili iznosa očekivanoga gubitka u odnosu na određenu izloženost koristiti kreditnom zaštitom ako je kreditna zaštita priznata za smanjenje kreditnog rizika i ako udovoljava minimalnim zahtjevima koji osiguravaju njezinu realizaciju. (3) Pri izračunu učinaka primijenjene kreditne zaštite kreditna se institucija može koristiti jednostavnom ili složenom metodom financijskoga kolaterala.

U posljednjih deset godina u HNB-u je radila na poslovima izravnog nadzora banaka, unaprjeđenja metodologije i sustava vezanih uz analize poslovanja banaka te poslovima izrade i tumačenja podzakonskih akata HNB-a iz područja računovodstva, kreditnog rizika i izvješćivanja banaka prema HNB-u.

Rezidualni rizik jest rizik gubitka koji nastaje ako su priznate tehnike smanjenja kreditnog rizika kojim se koristi kreditna institucija manje djelotvorne nego što se očekivalo.

Priznavanje vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika

Doktorirala je na temu Modeli kreditnog rizika u ocjenjivanju kreditne sposobnosti malih poduzetnika te je 2 godine radila u Hrvatskoj narodnoj banci, kao savjetnik u Sektoru bonitetne regulative i nadzora banaka.

U neograničenim količinama nudi jeftin (gotovo besplatan) novac ne tražeći zauzvrat osobito vrijedne instrumente osiguranja, čime se stvara prostor osobito visokog kreditnog rizika (ako banke ne vrate novac ECB bi se trebao naplatiti iz kolaterala, ali ako je kolateral nekvalitetan ECB je u slijepoj ulici).

Drugi kolokvij obuhvaća cjelinu koja se odnosi na modele kreditnog rizika baziranih na računovodstvenim podacima i tržišnoj vrijednosti.

Na povećanje kreditnog rizika i gubitke banaka i dalje najviše utječu otpisi i rezervacije koje su u godinu dana povećane za 20,2 posto.

Tako su preko Hypo banke u Zadarskoj županiji preuzeli sva bivša društvena poduzeća, hotele, marine, izvore vode, poljoprivredna zemljišta i dr. U neke tvrtke na mjesta uprave postavljali su se poslušnici koji bi svojim nestručnim radom tvrtku vodili u propast te ju zaduživali do stečaja kod banke, koju je savjetovao tadašnji savjetnik, takozvani konzulatant jer se banka očito nije razumijela u poslove kreditiranja i procjene kreditnog rizika.

U promatranom dvomjesečnom razdoblju najveći porast premije osiguranja od kreditnog rizika (CDS) zabilježen je u Mađarskoj, od 383 bazna boda, a slijedila ju je Hrvatska s porastom od 67 baznih bodova na 334 bazna boda.

Svoja prva iskustva u području sustava za skladišta podataka i poslovne inteligencije stječe u Zagrebačkoj banci gdje je sudjelovao na brojnim projektima razvoja aplikacija za ocjenu kreditnog rizika i upravljanja rizikom te na projektu razvoja sustava za izvještavanje od 1994. do 1998. godine na poziciji stručnog suradnika i voditelja službe.

Koncentracijski rizik jest svaka pojedinačna, izravna ili neizravna, izloženost prema jednoj osobi, odnosno grupi povezanih osoba ili skup izloženosti koje povezuju zajednički činitelji rizika kao što su isti gospodarski sektor, odnosno geografsko područje, istovrsni poslovi ili roba, odnosno primjena tehnika smanjenja kreditnog rizika, koji može dovesti do takvih gubitaka koji bi mogli ugroziti nastavak poslovanja kreditne institucije.

Prema Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja investicijskih društava (NN 20/10) dan jamstveni polog klirinškoj organizaciji (dio koji je uplaćen u novcu) evidentira se unutar pozicije Novčana sredstva i potraživanje te temeljem toga predstavlja osnovicu za izračun kreditnog rizika.

Agencija je 300 milijuna eura vrijedne Agrokorove obveznice privremeno označila ocjenom B2, koja ukazuje da se obveze smatraju špekulativnima i da su predmet visokog kreditnog rizika.

Usljed dobre likvidnosti i dovoljnih rezervi, OTP banka je u mogućnosti - u opravdanim slučajevima kod kreditnog rizika koji se pogoršao isključivo uslijed gospodarske situacije, kao što je gubitak zaposlenja ili smanjenje plaće - ponuditi dužniku prolongaciju rokova plaćanja

Ključni prioriteti politike su oblikovati, objaviti i provesti vjerodostojan i uravnotežen paket fiskalne konsolidacije kako bi se osigurala srednjoročna fiskalna održivost, započeti dalekosežne strukturne reforme radi poboljšanja konkurentnosti i izgleda za rast te održati financijsku stabilnost obuzdavanjem rizika financiranja i kreditnog rizika ", naveli su članovi misije.

Hrvatska tvrtka El Koncept specijalizirana za financijske analize i analize kreditnog rizika uz pomoć regionalnog tima izrađuje web aplikaciju koja će na jednom mjestu pružiti sve relevantne informacije o kreditnom riziku i financijskom stanju hrvatskih tvrtki.

Međutim, bankari tvrde kako na visinu kamate u Hrvatskoj i u svakoj drugoj zemlji utječe i visina kreditnog rizika (koji se mijenja zajedno s makroekonomskim prilikama) koja je u Hrvatskoj gotovo dvostruko veća nego u većini starih zemalja EU-a, kao i da na visinu kamata utječu i regulacijski troškovi svake zemlje pojedinačno.

Slično su poručili i iz Zagrebačke banke: »Prema poslovnom modelu UniCredita koji vrijedi i za ostale članice u okviru njihovih lokalnih tržišta, kredite hrvatskim građanima dodjeljuje isključivo Zagrebačka banka, raspolažući najboljim mogućnostima procjene kreditnog rizika svakog klijenta te potencijala financiranja svakog pojedinog zahtjeva kod nove investicije«.

Prvi projektni zadatak se odnosi na cjelinu definicija kreditnog rizika i klasična kreditna analiza.

Pristup kreditnim registrima za potrebe zaštite od kreditnog rizika