Ulagači u dioničke fondove najbolje su prošli ako su izabrali one koncentrirane na jugoistočnu Europu jer su pojedini imali prinose veće od 10 posto.

Primjetan je i povratak ulagača (uplata) u dioničke fondove.

Fond sadrži i nešto veći stupanj rizika u odnosu na prethodno navedene instrumente ulaganja, ali istovremeno niži rizik od nediverzificiranog pojedinačnog ulaganja na tržištu kapitala ili ulaganja u dioničke fondove. [ opširnije ]

Od osnutka 2006. godine, fond je ostvario minus od 23,54 posto, a u ovoj godini od 26,69 posto. Prospectus Global Equity je otvoreni investicijski fond čija se imovina ulaže u renomirane dioničke fondove registrirane u Europskoj uniji, te je, kao takav, prvi fond fondova koji je počeo sa radom u Hrvatskoj, a čini se, i prvi koji je završio s radom.

Prema izračunu, koji je napravila američka investicijska banka Goldman Sachs, je cca. 12 tisuća milijardi dolara uloženo u različnim dioničarskim ulaganjima (bilo izravno u dionice, ili dioničke fondove) od strane domaćinstva.

Da li mogu u dioničke fondove ulagati na kraći rok npr. godinu dana?

PRVO tromjesečje ove godine bilo je izrazito nepovoljno za ulagače u dioničke fondove, dok je diljem svijeta vrijednost imovine fondova bila umanjena za gotovo 100 milijardi dolara zbog povlačenja sredstava.

Premda je strategijom ulaganja odreñeno da se dio imovine fonda ulaže u obveznice i kratkoročne vrijednosne papire, težište ulaganja je na dionicama te prema kriteriju investicijske politike Fond spada meñu dioničke fondove.

Fond je namijenjen ulagačima koji imaju umjerenu toleranciju prema riziku, nižu od ulagača u dioničke fondove.

U prvoj polovici 2010. nastavit će se rast novčanih i obvezničkih fondova, dok bi se u drugom dijelu godine mogao promijeniti trend većimg ulaganjem u mješovite i dioničke fondove.

Fond AC GBEM će većinu imovine ulagati u mješovite investicijske fondove koji u svome portfelju imaju oko 50 % imovine u vrijednosnim papirima s fiksnim prinosom što smanjuje rizik ulaganja u odnosu na dionice odnosno dioničke fondove te mu je cilj ostvarivanje balansirane investicijske strategije.

Pogledajmo neke podatke o priljevima i odljevima u dioničke fondove u SAD-u.

U dioničke fondove uloženo je 26,31 posto ukupne imovine dok na mješovite otpada 17,75 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova.

Izmijenjena je naknada depozitnoj banci koja se prema važećem cjeniku banke za dioničke fondove koji imaju imovinu manju od 30 milijuna kuna povećava sa 0,2 % na 0,3 %., odnosno sa 0,17 % na iznos od 0,25 % od ukupne imovine Fonda godišnje, (umanjene za iznos obveza Fonda s osnove ulaganja na dan vrednovanja) za fondove s imovinom većom od 30 milijuna kuna.

Napokon priljev novca u dioničke fondove

Dionički fondovi investitori koji očekuju prosječne prinose oko 15 % godišnje i pritom su spremni prihvatiti veći rizik preporuča se ulaganje u dioničke fondove.

Također, preporuča se i dugoročno ulaganje u dioničke fondove, i to na rok od tri do pet godina Društva za upravljanje fondovima u pravilu naplaćuju najvišu zakonski dopuštenu naknadu za upravljanje u iznosu od 3,5 % od imovine fonda te su ulazne i izlazne naknade te naknade za banku skrbnik kod dioničkih fondova najviše.

Uprava društva za upravljanje investicijskim fondovima Erste-invest d. o. o. donijela je odluku o produljenju akcije BEZ IZLAZNIH NAKNADA za sve klijente koji uplate sredstva u fondove: Erste Bond obveznički, Erste Balanced mješoviti te Erste Adriatic Equity i Erste Total East dioničke fondove, u razdoblju od 30. rujna do 31. prosinca 2010. Pročitaj više

Međutim, 2008. godine je upravo ova konzervativna politika ulaganja zaštitila njemačke klijente životnog osiguranja od velikih gubitaka, kakve su, primjerice, pretrpjeli klijenti britanskih životnih osiguratelja koji puno više ulažu u dioničke fondove.

Financijski savjetnici takvim ulagačima preporučuju dioničke fondove, a optimalno je da u fondu ostanu najmanje pet godina, za koje vrijeme mogu zaraditi prinose između 12 i 14 posto.

Naime, od ukupne imovine pod upravljanjem čak 50 % imovine uloženo je u dioničke fondove.

No, vraćaju se i hrabriji ulagači u riskantnije dioničke fondove te je imovina pod njihovim upravljanjem rasla 108 milijuna kuna, 5,57 posto, na ukupno 2,04 mlrd. kuna, odnosno 16,12 posto ukupne imovine otvorenih fondova.

Utjecaj oscilacija cijene udjela pri tome je sve manji što je duži rok investiranja, pa su tako i preporučeni rokovi investiranja za dioničke fondove najmanje dvije godine i duže.

Prema tom kriteriju fondovi se dijele na: Novčane fondove (investiraju pretežno u kratkoročne vrijednosnice i bankovne depozite), Obvezničke fondove (ulažu pretežno u državne, municipalne i korporativne obveznice), Dioničke fondove (ulažu uglavnom u dionice) i Mješovite fondove (kombiniraju ulaganje u obveznice i dionice).

Mješoviti fondovi imali su nešto jači pad u odnosu na dioničke fondove te im je imovina smanjena za 32,651 milijuna kuna što je pad od 1,77 posto te su krajem srpnja raspolagali sa 1,808 milijardi kuna. više

Za ulaganje na rok od četiri do pet godina preporučuje obvezničke fondove, a na rok duži od pet godina dioničke fondove.

Ukupna sredstva EIF-a investirana u poduzetnički kapital i privatne dioničke fondove krajem 2011. godine iznosila su više od 5,4 milijarde eura.

Ulagač koji ima potrebu za sredstvima koji su uloženi u investicijske fondove kroz godinu dana ili manje izložio bi se prevelikom riziku ukoliko bi u potpunosti uložio kapitalu isključivo dioničke fondove, bez obzira na to koliko su trenutno niske valuacije dionica treba biti svjestan činjenice da su dionička tržišta nevjerojatno volatilna u kratkom roku, te riječima John Maynard Keynes, tržište mogu ostati iracionalan duže nego što vi možete ostati solventan.

Ožujak je donio pluseve i za brojne dioničke fondove, otprilike je svaki drugi dionički fond s javnom ponudom bio u pozitivnoj zoni.

Neki savjetnici za ulaganja imaju princip trećina, pri čemu je se trećina raspoređuje u gotovo nerizične depozite, novčane fondove i državne obveznice, trećina u životno i mirovinsko osiguranje, a preostala trećina u mješovite, dioničke fondove, dioničke indekse i dionice.