Bilbo tako, ne svojom voljom, postaje sudionik epskog putovanja čiji je cilj oslobođenje Erebora, kraljevstva patuljaka, koje je zauzeo zmaj Smaug.

Osim toga, odgoda završnog poglavlja u priči o Bilbu Bagginsu i njegovom putovanju u smjeru Erebora zasigurno će omogućiti dodatno vrijeme za postprodukciju, a kako bi konačan rezultat bi što impresivniji.

Bilbo potom sazna da su patuljci davno prije protjerani iz svojeg podzemnog grada Erebora zbog strašnog zmaja Smauga...

Priznajemo, isprva nam se činilo kako je sve skupa napravljeno s jednim jedinim ciljem - zgrtanje što veće hrpe para, ali tada nas je Jackson djelomično razuvjerio izjavom: ' Ukoliko ne iskoristim ovu priliku, velik dio priče o Bilbu Bagginsu, čarobnjaku Gandalfu i patuljcima iz Erebora ostati će neispričan. '

Thorin predvodi ekspediciju koja bi trebala ubiti Smauga, u nadi da će zauzeti mjesto kralja Erebora koje mu i zasluženo pripada.

Jedino što se spominje o ulozi patuljaka u Ratu za Prsten je to da su patuljci iz Erebora skupa s ljudima iz Dolja zapodjenuli veliku bitku pod Gorom, da bi bili poraženi, ali Istočnjaci ipak nisu uspjeli osvojiti ulaz u Goru, te se mnogo ljudi i patuljaka ipak spasilo