Od početka godine porast neto imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom pod upravljanjem Društva iznosi 347 milijuna kuna što je također najbolji rezultat u konkurenciji 24 društva za upravljanje.

Ističe se i činjenica kako neto imovina Fonda Raiffeisen Bonds u iznosu od 527 milijuna kuna čini gotovo 42 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom u kategoriji obvezničkih fondova.

Usprkos oporavku dioničkih tržišta i dalje se nastavlja pad imovine pod upravljanjem domaćih društava za upravljanje otvorenih investicijskih fondova.

Tako prema podacima Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ukupna neto imovina svih aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom krajem travnja je iznosila 19,359 milijardi kuna što predstavlja pad od 878 milijuna kuna u odnosu na mjesec dana ranije.

Udio neto imovine dioničkih fondova u ukupnoj neto imovini otvorenih investicijskih fondova prošle godine se smanjio za 17,96 posto na udio od 31,18 posto kao i udio mješovitih fondova koji se prošle godine smanjio za 13,9 posto na 23,27 posto u ukupnoj imovini otvorenih fondova.

PBZ Invest d. o. o. u 100 % - tnom vlasništvu Privredne banke Zagreb sredinom 2008. g. upravlja sa sedam otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.

Ukupna imovina pod upravljanjem na dan 31. srpnja 2008. iznosi 3,500 mlrd kn, što predstavlja 20,86 % ukupnog tržišta otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.

Imovina pod upravljanjem domaćih otvorenih investicijskih fondova u srpnju je opet pala ispod iznosa od deset milijardi kuna.

Hrportfolio je time svojim klijentima, kao prvi vezani zastupnik u RH, pored kupoprodaje udjela otvorenih investicijskih fondova omogućio i trgovanje dionicama na Zagrebačkoj burzi kazao je Iztok Likar iz Hrportfolija.

Istovremeno, ukupna imovina svih otvorenih investicijskih fondova u zemlji iznosila je samo 15,2 milijarde kuna.

Osnovna distinkcija je u tome što takve investicije, uobičajeno, nisu dostupne investitorima putem burze, odnosno u tome što poduzetnici/tvrtke ne mogu osigurati ovu vrstu potrebnog vlasničkog kapitala u banci ili putem otvorenih investicijskih fondova ili mirovinskih fondova.

Koncem prošloga mjeseca neto imovina 116 otvorenih investicijskih fondova bila je 7,3 posto manja nego u svibnju te gotovo 37 posto niža nego krajem prosinca lani.

Što to konkretno znači pokazat ćemo na sljedećem primjeru: Jedan od najstarijih otvorenih investicijskih fondova na svijetu, Pioneer Fund, osnovan je 1928. godine, a prosječni mu godišnji prinos do danas iznosi 12,3 %.

U slučaju da im se to učini prekomplicirano, postoji mogućnost da zlato kupe u virtualnom obliku preko otvorenih investicijskih fondova (OIF), ali i tu postoji kvaka.

(1) Nadzorno tijelo je ovlašteno obavljati nadzor zatvorenih i otvorenih investicijskih fondova, društva za upravljanje fondovima, zastupnika u prodaji udjela ili dionica, depozitne banke ili svake druge osobe koja obavlja posao za koji je odgovorna neka od uvodno naznačenih osoba, putem nadzora na redovnoj ili izvanrednoj osnovi.

Ukupna je imovina otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom prošloga mjeseca porasla za 2,3 posto, dosegavši tako 11,838 milijardi kuna, pokazali su Hanfini podaci za travanj.

Prema podacima Hanfe, neto imovina pod upravljanjem otvorenih investicijskih fondova u prva četiri mjeseca ove godine porasla je za 8,8 milijardi kuna na 24,9 milijardi kuna.

U veljači je nastavljen trend rasta prinosa većine otvorenih investicijskih fondova.

U veljači je nastavljen porast ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom te je time nastavljen sedmomjesečni uzlazni trend.

Na takav zaključak navodi raspored ulaganja imovine otvorenih investicijskih fondova u posljednjih godinu dana.

Time je broj društava za upravljanje investicijskim fondovima na domećem tržištu porastao na 39, a broj otvorenih investicijskih fondova je dosegnuo 131. S obzirom da je jedan od globalnih biznisa Allianza upravljanje imovinom, pokretanje ovakvog tipa financijskog ulaganja, očekivani je korak u podršci globalne strategije kao i logičan nastavak uspješnog poslovanja na hrvatskom tržištu.

Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuju osnova, sastavnice, način i rokovi izračuna kod utvrđivanja vrijednosti i cijena otvorenih investicijskih fondova, sastavnice, ograničenja, način izračuna, naplata i objavljivanje naknada za udjele u otvorenim investicijskom fondovima, trajanje i uvjeti propisanog razdoblja ponude, postupak, rokovi i provođenje prodaje i otkupa udjela, kao i obustava i nastavak njihove prodaje te otkup »in specie« i zamjena udjela u jednom fondu za udjele u drugom fondu kojime upravlja isto društvo za upravljanje.

Postupak pripajanja i likvidacije otvorenih investicijskih fondova propisan je pravilnikom Hanfe kojim su točno utvrđeni postupci, uvjeti i načini pripajanja fondova.

Desetu godišnjicu odobrenja za rad (29. lipanj 2010.) ZB Invest će dočekati sa osam otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom, jednim otvorenim investicijskim fondom s privatnom ponudom te značajnim brojem individualnih portfelja vrijednosnih papira.

U ukupnoj imovini otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom u Hrvatskoj, ZB Invest krajem mjeseca travnja 2010. godine zauzima najveći tržišni udio od 34,60 %.

Obveznički fondovi, ističe Nikočević, uz nešto veći rizik od novčanih fondova nude i veći očekivani prinos, pa je tako još od prošle godine prisutan porast udjela imovine obvezničkih fondova u ukupnoj imovini otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.

U prosincu prošle godine nastavila se povećavati neto imovina otvorenih investicijskih fondova te je na kraju mjeseca iznosila 11,41 milijardi kuna što predstavlja porast neto imovine pod upravljanjem za 5,9 posto.

Teme koje za sastanak s predstavnicima investicijskih fondova najavljen za četvrtak predlaže Hanfa su: pripajanja otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom; kodeks Udruženja vezano na limite ulaganja u pojedene vrste vrijednosnih papira s obzirom na vrste i podvrste otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom obveze društva za upravljanje i rok za usklađenje; garancijski fond (članak 58. Zakona o obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima); obveze društava prilikom prekoračenja ograničenja ulaganja propisanih zakonskim odredbama (članak 73. Zakona o obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima); warehouse - praćenje transakcija obavljenih kroz warehouse u dnevnim NAV izvještajima; utjecaj povlačenja dionica ili drugih vlasničkih vrijednosnih papira s uvrštenja na uređenom tržištu na portfelje fondova, te potreba za izmjenama u legislativi koja ne poznaje termin delistirane dionice i vrednovanje (nelikvidnih vrijednosnih papira u portfeljima fondova, korištenje trade cijene u situacijama kada izostaje bid cijena).

Tako su i prinosi otvorenih investicijskih fondova nestabilni.

Ciljanu grupu investitora predstavljaju ulagači koji žele, osim diverzifikacije portfelja, višu stopu rasta uloženih sredstava uz nešto veći rizik u odnosu na većinu otvorenih investicijskih fondova na hrvatskom tržištu kapitala.