Barač je, međutim, bio smijenjen jer je odbio provesti u djelo tajni ortački ugovor na temelju kojeg su Vinko Brnadić, Miroslav Kutle, šef dubrovačkog SZUP-a Petar Luburić i Ivić Pašalić zajedno s Baračem 26. veljače 1997. sklopili ortakluk o preuzimanju Dubrovačke banke.