Banka ima svoja nelikvidna sredstva u obliku obvezne rezerve i rezerve likvidnosti na računu kod centralne banke.

Ivan Malada smatra da bi se puno veći efekt ostvario uvođenjem obvezne rezerve na iznos sredstava za koji se banka zaduži u inozemstvu.

Bilo je i prijedloga za smanjenjem stope obvezne rezerve, koja u Hrvatskoj prelazi 30 posto, što bi potaklo kreditnu ekspanziju i pozitivno se odrazilo na proizvodni proces u poduzećima.

Njime bi se trebale osigurati obvezne rezerve nafte i naftnih derivata i spriječiti poremećaji u njihovoj opskrbi.

Najveći pritiske na europske burzovne indekse izazvale su vijesti da kineska središnja banka povećala stopu obvezne rezerve za pola postotna boda, potvrdivši početak zaoštravanja monetarne politike.

Zakonom o tržištu nafte i naftnih derivata trebale bi se osigurati obvezne rezerve nafte i naftnih derivata i spriječiti poremećaji u njihovoj opskrbi

Stope obvezne rezerve od depozita, a koje se amortiziraju u HNB-u su 14 posto, a vani su tri do četiri posto. iz toga direktno proizlazi nedostatak kapitala koji je ovdje i normalno cijena koja iz toga proizlazi ' - pojasnio je Martišković.

Pojednostavljeno rečeno, ako netko zatraži kredit od banke, od recimo 1000 US dolara, banka na svome računu mora imati samo 300 US dolara (obvezne rezerve), dok ostatak može jednostavno ukucati na račun klijenta.

Naime, naša poduzeća su se zaduživala najprije u tim domaćim-stranim bankama, a onda je mjerama Rohatinskog zaustavljeno unutarnje zaduživanje države no nastavilo vanjsko (uz garanci9je i hipotekarna zaduživanja) Dakle imamo situaciju da su banke-kćeri u Hrvatskoj ostvarivale ogromne superprofite koje su ubacivali u povećanje temeljnog kapitala, a kad je Rohatinski povećao obvezne rezerve i smanjio kreditni potencijal poduzeća su se nastavila zaduživati u bankama-majkama (uz podršku kćeri) pa sada imamo ogromne milijarde eura vanjskog duga garantiranom imovinom u Hrvatskoj.

Dodatno ilustrirajući tu tezu, naveo je kako je odluka HNB-a iz ožujka o smanjenju omjera devizne likvidnosti sa 20 na 17 posto, a ni listopadska odluka o povećanju stope obvezne rezerve sa 13 na 14 posto nisu bitno promijenile regulacijsko opterećenje.

Zbog politike de facto fiksnog tečaja kune, ne bi bilo dobro smanjivati devizne rezerve HNB-a, ali bi trebalo postupno smanjivati stopu obvezne rezerve na depozite banaka.

Više od onoga što stvarno ima može dati samo HNB a niti jedna poslovna banka u Hrvatskoj ne može kao kredite plasirati sve novce koje stvarno ima jer postoje obvezne rezerve, a savim sigurno ne može kao kredit plasirati nešto što nema.

Model A dio je Vladinih mjera za gospodarski oporavak i podrazumijeva da će sredstva osigurati banke i HBOR, nakon što Hrvatska narodna banka oslobodi dodatnu likvidnost snižavanjem obvezne rezerve.

Kako je najavljeno, HBOR će danas potpisati ugovor o klupskom kreditu kojim poslovne banke dvije milijarde kuna, što je dio likvidnosti oslobođene sniženjem stope obvezne rezerve usmjeravaju prema HBOR-u.

Radi reguliranja monetarne baze banaka centralna banka različitim instrumentima povlači od banaka primarni novac (obvezne rezerve, blagajnički zapisi i sl.), što znači da količina primarnog novca bankarskog sustava zavisi od tokova priljeva (npr. kredita od centralne banke) i od tokova odljeva (porast obveznih rezervi i sl., isplate stanovništvu u gotovu novcu).

Na pitanje hoće li i on, kao što je to radio i guverner Željko Rohatinski, smanjiti obveznu rezervu banaka i tako u sustav pustiti više kuna, kako bi pomogli gospodarstvu, Vujčić je odgovorio da je stopa obvezne rezerve smanjivana i dizana, te da će potezi HNB-a biti uvjetovani situacijom na tržištu i što se ocijeni potrebnim, te da sada nema potrebe za takvim potezima jer je likvidnost visoka, a banke imaju novca.

Uz to, pokušaj poticanja kreditne aktivnosti banaka oslobađanjem likvidnosti smanjenjem obvezne rezerve otežano se pretvara u kreditni rast zbog slabe potražnje u izvozno orijentiranim poduzećima te povećane rizičnosti plasmana poduzećima orijentiranima na domaće tržište.

Kineska središnja banka podigla je u takvim okolnostima stopu obvezne rezerve za banke u četiri navrata od početka godine.

Pokazuje se da u slučaju zadržavanja visokoga troška regulacije problem neće nastupiti zbog nemogućnosti udovoljavanja formalnim kriterijima monetarne regulacije (poput smanjenja stope obvezne rezerve na 2 % radi ulaska u EMU), već prvenstveno zbog brzog pada stope povrata na kapital u bankama.

Smanjeni troškovi regulacije potječu od ukidanja granične obvezne pričuve i smanjenja stope obvezne rezerve za tri postotna boda.

Smanjenje stope obvezne rezerve u studenom ne predstavlja fundamentalno rasterećenje, već samo kompenzaciju za promjenu u sustavu održavanja rezervi (nepriznavanje gotovine u održavanje rezerve) iz mjeseca rujna.

Neto učinak rujanskoga efektivnog povećanja i studenačkoga smanjenja stope obvezne rezerve kreće se oko jednog postotnog boda.

Dodatni poticaj ulagačima dala je Kina koja je odlučila sniziti stopu obvezne rezerve svojim bankama, prvi put nakon 2008.

Obvezne rezerve su bile 10 % te su te banke onda mogle proizvesti 10 puta toliko npovca za kredite.

Hrvatska narodna banka smanjila je obvezne rezerve s 14 na 13 posto, bankama oslobodila dva cijelih devet milijardi kuna koje bi trebale potaknuti gospodarski oporavak.

Lošem ozračju pridonijele su i vijesti iz Kine o podignutoj stopi obvezne rezerve za najveće tamošnje banke u cilju obuzdavanja inflacije.

Banka na tako primljene depozite jedan dio sredstava mora izdvojiti u obliku obvezne rezerve i rezerve likvidnosti (koju propisuje Hrvatska narodna banka) kako bi mogla izvršavati svoje obveze dok ostatak sredstava može plasirati u obliku kredita svojim klijentima ili u neke druge oblike investiranja.

Tu su osobito bitne već spomenute: stopa obvezne rezerve i rezerve likvidnosti.

Lošem raspoloženju pridonijela je stoga odluka kineske središnje banke o novom podizanju stope obvezne rezerve za pola postotna boda, počevši od 29. studenoga.

Veće dobitke na burzama priječio je i pojačani oprez ulagača zbog zabrinutosti vezanih uz potencijalno daljnje zaoštravanje monetarne politike nakon što je kineska središnja banka šesti put ove godine podigla za daljnih pola postotna boda stopu obvezne rezerve.