Naime, cijena dionica počela je uskoro zbog recesije padati, pa je kreditor transakcije Merrill Lynch počeo izdavati tzv. margin callove, kako bi se dionice Podravke prodale i kako bi vratio kredit.

podsjetila si me na jednu zgodu: nekada davno sam bio na nekom mjestu i nasao sam se sam i jednostavno prisao nekoj zenskici, pozdravio i pitao ju je li za pice odgovor je bio: " odmah da ti kazem, nece biti sex-a ": eek: otkuda uopce ideja da casica pica i casica razgovora znace da je sex obaveza?? ne bi li sex trebao biti posljedica necega, a ne uzrok, kao da se ljudi druze iskljucivo da bi se mogli posexati?? ako je tako, onda nam zaista druzenja nisu potrebna mozemo uvesti booty-callove i nalaziti se samo kad smo raspolozeni raditi smijesne pokrete

Nadam se da ce psti jos koji point da mogu uci u daleke CALLove za Jan-Mart period.

SUPROTNO NJEMU, IVO (koji je u Marketu short) JE VEC POKUPIO PREMIJU I SADA ŤMoli Bogať DA PFE NE NARASTE IZNAD $ 30 do treceg petka u Lipnju, jer ako se to dogodi onda ce morati ili PLATITI VISE NEGO STO JE DOBIO ZA CALLOVE DA BI IZASAO IZ MARKETA I ZATVORIO POZICIJU (i time se rijesio svoje obaveze da PRODA Marku PFE po cijeni od $ 30) ILI ŤSTISNUTI ZUBEť I PROCI KROZ EXERCISE TAKO DA BUDE PRISILJEN PRODATI (1,000) DIONICA PFE MARKU po $ 30 svaku IAKO JE PFE U MARKETU U MEDJUVREMENU SKOCIO (ko zna na koliko, mozda i na $ 40, jer GORNJI RAST DIONICE NIJE TEORETSKI NICIM OGRANICEN)

Zamislite sada da IVO NIJE IMAO UOPCE DIONICE PFE KADA JE PRODAO CALLOVE MARKU

DO SADA SMO SE CUVALI VELIKIH PADOVA AKO SMO BILI U CALLovima (i cesto cekali da prodju)... Cesto smo jedva cekali neke VELIKE PADOVE da kupimo CALLove na PRIVREMENOM DNU CIJENE i " jasemo ih duboko u profit na gore "

Dakle ako smo kupili CALLove on bi morao kupiti dionice PFE tako da Ťzblokirať cijenu PFE taj dan i ima dionice u slucaju da mi pozelimo Exejsazirati opcije

Imam i callove za MSFT od proslog tjedna i puteve na QQQ za hedge za Novembar.

KOD NAS U OPCIJAMA JE U PITANJU SLIJEDECE: AKO IMAM CALLOVE (recimo) NA MSFT, YHOO i INTEL jer ocekujemo earningse, onda uzmem PUTEVE NA CIJELI NASDAQ (QQQQ) JER ME ONI STITE OD PADA CIJELOG SEGMENTA (tada u tom periodu, a ne kroz godinu dana)

Ukupni trosak je bio 900 400 = $ 1,300 (bez feejeva) Namjeravao sam jahati callove do negdje otprilike tocke od 1.9 - 2 u callovima gdje bih izasao sa $ 1,900 K I tako zaradio nekih $ 600 na UKUPNOM TREJDU (nekih 50 %)

Kao drugo ako i znate smjer ne znate jos uvijek niz parametara neophodnih za dobar trejd: koji strike uzeti, - da li puteve, callove ili neku kombinaciju, koliko platiti neki strike da ga ne precjenite itd.

Da ne spominjemo da se to sve dogodilo na EXPIRACIJU FEB OPCIJA pa su nesretnici koji su napisali CALLove za MRK i PFE i prodali ih kupcima CALL-ova (tj trejderima poput mene) nadajuci se lakoj zaradi u Feb, danas« obrali bostan »jer se tik prije zatvaranja Marketa moralo kupovati velike kolicine dionica da bi ih mogli isporuciti ako su pozvani na exercise a pisali su NAKED CALLs (o cemu cemo govoriti u opcijama)

A ako netko namjerava dugoročno držati neku dionicu onda ga zaista ništa ne košta prodati callove na " take profit " točki koju je ranije odredio, može samo dodatno zaraditi

Kome se dodatno riskira, može kupiti DRYS sada pa čekati da uleti neki privremeni dnevni skok cijene za par % (kakvih ima dosta) i onda prodati callove po boljoj cijeni.

S druge strane, kako bi se osjećao Felix i stotine ostalih analitičara koji su dijelili njegovo mišljenje da je unovčio predviđanje s OptionMasterovog bloga, i pokupovao puteve ili rasprodao callove.

Usao sam NPR u CALLove za DNDN kao I NAJARIANOVE preporucene callove o kojima sam vec pisao u proslom unosu, za HLTH I danas (u petak preporuceni) ODP (OfficeDepoe).

Callove ni ne racunam iako IDEALNO TEMPIRAJUCI SVE (sad unazad gledano) moglo se izvuci I $ 1,500 i za NJIH nedavno

Djelatan ne znaci ludjacki I bjesomucno spekulirati kucama niti dionicama niti opcijama I uvijek hrliti samo LONG ili u CALLove, nego polagano I pazljivo obrazovati se, uvjezbati I onda pokazati svoje kvalitete na DUGE-PRUGE kako veli izreka, u nekoj grani koju izaberete

Planovi su, prema optužnici, neprestano mijenjani, sve dok nije došlo do kraha, odnosno pada vrijednosti dionica Podravke, zbog čega se moralo plaćati visoke " margin callove " i gdje je Polančec ušao u pregovore s MOL-om, koji su zapravo početak kraja afere Spice.

Zbog cinjenice da je GOOG vec bio korigirao sa visine od $ 431 ili tu negdje mislim - i obzirom na vijesti koje sam ocekivao - ulazak u S P index i razrijesenje AOL konflikta - ja sam bio vise bullish pa sam za HEDGANJE uzeo ciste PUTeve relativno malo njih i samo za Ťsvaki slucajť tj zastitu a svo teziste i paznju sam usmjerio na CALLOVE i odlucio da ih uzmem u SPREAD jer tako mogu povecati LEVERAGE a obzirom da je do expiracije tih opcija bilo ostalo tek nesto oko 10 - tak dana, nisam ocekivao veci pomak od ovoga tj predvidio sam da ce se VJEROJATNO ZATVORITI IZMEDJU $ 420 i $ 430 (narihtavanje strikeova od strane fondova) i ZBOG TOGA ODLUCIO NA TAJ SPREAD umjesto na ciste CALLOve

Razmotrimo na brzinu koliko bih BIO ZARADIO da sam kupio ciste callove za istu cijenu?

Izlaz iz short pozicije ponekad zbuni neiskusne trejdere jer ne razumiju da je PRODAJA SHORTA u stvari novac koji je Ťugradjen u pozicijuť jer su Long callovi offsetani sa dobijenim profitom za prodane short callove samo DIO tog profita Market moze ponovo Ťotetiť od vas ako izgubite zivce i hocete zatvoriti short poziciju prije vremena

Isto tako bi vam ja sad mogao reci da cc sePFIZER svakako malo povratiti nazad (sto je skoro 100 % sigurno) i da je vrijeme da se sad udje u CALLOve ali ako vam ne mogu reci sa sigurnoscu kada ce to biti, za opcije vam nisam puno pomogao

Uglavnom kao trejder uzeo bih taj spread ili barem SPEKULATIVNO slijedio te CALLove kad su vec tako jako jeftini (0.10 tj $ 100 za 10 callova)

Ali recimo da vam iz nekog razloga neko pozove na exercise vase short CALLove usred ciklusa (sto se nikad ne radi jer postoji time value - ali recimo da neko poludi ili poblesavi ili ko zna sta - ljudi ne reagiraju uvijek racionalno, ne?)..

Vjerojatnije je da bi za callove izabrali perspektivnije dionice a za puteve one koje ocekujete da korigiraju (dovoljno je bilo samo slusati Krejmera da dobijete osjecaj za osnovni - KO-JE-KO izmedju firmi)

Nakon dosta dobrih tjedana, ovaj tjedan bas nije bio dobar za nas koji smo imali razno razne spreadove na GOOG sa naglaskom na CALLove, jer je - od one objave izvrsnih zarada u petak - taj prasac padao cijeli tjedan

Oni skloniji riziku mogli su pokusati samo CALLove ali o njima nemamo sto puno pisati jer su jednostavni za ulaz a to bi vec bila I cista spekulacijska-kocka dan prije expiracije (sto je takodjer OK ako imate unidirekcionalne inidicije I pokusate sa nekom jako malom cifrom od recimo najvise 5 % od accounta).

Kada bi ovo bile opcije na neku DIONICU ja bih pomislio odmah slijedece: ILI NETKO NESTO ZNA POUZDANO I KUPIO JE CALLove radi toga (npr insiders information prije objave zarada) ili je netko samo cistom spekulacijom ocekuje dobru vijest (ponovo objava zarada) pa ce ovaj broj onda djelovati zapravo KONTRARIJANSKI

PFE je imao zanimljivo jaki dan i oni koji su napisali CALLove na njega i prodali ih nama, mislim da imaju losiji san od nas (koji smo ih vec bili prekrizili, jer su kostali jako malo)