Dokaz sloma 2.0. nastavlja gdje je prvo izdanje koje je jasno predvidjelo puknuće nekretninskog balona, sraz kredita, nesolventnost Fannie Mae te Freddie Mac stalo te uključuje više od 80 novih stranica aktualne analize i savjeta.

No, kako doznajemo, za četiri mjeseca raniju isporuku od ugovorene nije dogovoren bonus, pa će o tome tek pregovarati brodovlasnik i uprava brodogradilišta. Zadovoljan sam što će brod ići u eksploataciju ranije i na taj ćemo način kompenzirati zakašnjenja u prethodnim primopredajama za koje smo dobili vrlo male naknade kaže brodovlasnik Marios Stasilopatis, čija je devetogodišnja kći Fannie bila kuma broda.

U ponedjeljak 8. rujna američki su mediji izvijestili o najvećem rastu dionica na Wall Streetu, nakon što je dan ranije američki ministar financija Henry Paulson objavio vladin plan za preuzimanje financijskih agencija Fannie Mae i Freddie Mac, koje su vjerovnici ili jamci za 5,4 bilijuna dolara stambenih kredita u SAD-u.

Bonuse je prije preuzimanja dijelio i Merrill Lynch, a u istom smjeru idu i Fannie Mae i Freddie Mac.

Ako se tome doda još kupovina dugova i ostalih vrijednosnica, odnosno toksičnog smeća u vrijednosti oko 800 milijardi dolara, prvenstveno od Fannie Mae i Freddie Mac, dobije se lijepi broj od preko 1 bilijun dolara.

To je ublažilo zabrinutost ulagača u vezi američkog financijskog sustava, pa su cijene većine dionica u tom sektoru porasle. čŒak su se osjetno oporavile i dionice Freddie Maca i Fannie Mae.

No, dakako, bolje je imati probleme, nego bankrot, što bi se dogodilo pokojoj banci na Wall Streetu da FHFA (Federal Housing Finance Agency) nije 7. rujna objavila da Fannie i Freddie idu pod državno okrilje.

Danas smo svjedoci istog scenarija kad je građevinski sektor u SAD-u jednostavno uništen 2008. tzv. hipotekarnom krizom izazvanog kolapsom Fannie Mae i Freddie Mac.

Interesantno je da je Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) osnovana 1938. g. tijekom Velike Depresije u sklopu New Deal programa oporavka od krize Franklina Roosevelta. 2010. g.

Kod Fannie Mae (FNMA) i Freddieja Maca (FHLMC) neki su se investitori već opekli.

Na osnovi potraživanja iz hipotekarnih kredita takve kuće emitiraju, u SAD npr., tzv. pass-through securities (izdaju ih ili garantiraju za njih državne agencije, npr. popularne Ginnie May, Fannie May i Freddie Mac), pay-through obveznice, a emitiraju se i udjelni certifikati (PC), privatni certifikati izdani na osnovi standardne hipoteke, kolateralne hipotekarne obveznice, državne i lokalne obveznice.

Podsjetimo, Fannie Mae i Freddie Mac neslavno je " spasila " američka vlada u rujnu 2008.

Sa svakim novim državnim poticajom ne samo da zombi banke i tvrtke produžavaju svoju egzistenciju te nakon kratkog vremena traže još (poput AIG, Fannie Mae ili General Motors-a), nego raste i broj parazita koji se polako navikavaju na " nešto za ništa " kojim ih opskrbljuje državna sisa.

Američke medije šokiralo je otkriće Bloomberga da je bivši američki ministar financija Henry Paulson tjedan dana nakon što je pred javnošću decidirano ustvrdio kako je scenarij po kojemu bi američka vlada išla u spašavanje banaka Fannie Mae i Freddie Mac " gotovo nemoguć " imao sastanak s hedge fond menadžerima, kojima je tvrdio upravo suprotno.

Demokratsku stranku su nadalje optuživali da je krizu uzrokovao Clinton kada je, zbog nastojanja da poveća broj pripadnika manjina koji imaju vlastitu nekretninu, naredio da Fannie Mae i Freddie Mac, dijelom državne kreditne institucije, spuste kriterije ocjene boniteta prilikom odobravanja kredita.

Činjenica je da su Fannie Mae i Freddie Mac doprinijeli rastu ovih kredita, ali u znatno manjoj mjeri nego što tvrde republikanci: u vrijeme njihove ekspanzije, od 2003 do 2006 (Clinton je završio drugi mandat u siječnju 2001) udio ove dvije institucije na ukupnom tržištu hipotekarnih kredita se gotovo prepolovio (sa 70 na nešto iznad 35 %), tako da ih je teško optužiti za predvodnike.

da krenem od kraja. zadnja stvar koja je potrebna je veći utjecaj države u centralnoj banci. cilj tih institucija je da budu što je nezavisnije moguće. iz niza razloga. što se tiče fannie i freddie upravo je državna incijativa bila da što više građana ima svoju nekretninu, pogotovo što više siromašnih građana koji si to ne mogu priuštiti. tu je i privilegij jeftinog posuđivanja novca fanniea i freddiea upravo zbog državnog implicitnog sponzorstva. što se tiče tržišnog fundamentalizma kao osnovu ove krize ajmo pogledati je li to baš tako. naime, na stranu sve krive procjene banaka i deregulacija, osnovna stavka ove krize je upravo velika količina dostupnog kapitala a to je posljedica upravo državnog intervencionizma. ne američkog koliko kineskog i svih ostalih koji su krcali devizne rezerve van svih normi i potreba za zaštitom od valutne krize. i tako utjecali na tečaj i neravnoteže u trgovini. kina NIKAD, ali NIKAD ne bi imala trgovinski suficit od 350 milijardi dolara da njihova valuta nije zaljepljena za dolar (a to se regulira upravo intervencijama tržištu valuta i akumulacijom dolara i eura). svaka valuta čija ekonomija ostvari takav rast u trgovinskoj razmjeni nužno mora aprecirati i to znatno. to se nije dogodilo.

Najveći su gubitnici bile dionice financijskog sektora, zaslužne za gotovo polovicu ukupnog pada indeksa, nakon izvješća tjedne publikacije za ulagače Barron koje je signaliziralo da američka vlada možda neće imati drugog izbora osim nacionalizacije dvaju američkih giganta hipotekarnog financiranja Freddie Mac i Fannie Mae.

Međutim, Lehman Brothers nije bio uzročnik krize (kao ni Wall Street), u središtu financijskog potopa nalazilo se jedno drugo ime: Fannie Mae.

E, za takve su namijenjeni sljedeći redci: Fannie Mae je utemeljena 1938. godine i to ukazom predsjednika Roosevelta štovano obćinstvo, (nekadašnja) državna institucija je hipocentar potresa (mjesto potresa), a Wall Street je tek epicentar (mjesto " odjeka " potresa).

Da su bezkućnici imali uvijete za stjecanje kuće, jastno vam je da jedna ovakva institucija ne bi ni trebala, ajd u banku dragane i to je to ali Fannie Mae je osnovana kako bi (od investitora, u početku američkih, a kasnije cijeloga svijeta) namakla novac za posebni program: nemam baš para, ali bih vrlo rado nekretninu.

Točno, štovano obćinstvo, puno se toga promijenilo, u vrijeme Vijetnamskog rata, Fannie Mae je izgubila monopol, dapače bačena je na burzu (otkačena od sise, pardon (gorećeg, Vijetnamskog) proračuna) i transformirana u GSE (državno sponzorirana agencija).

Ove dvije firme (Fannie i Freddie), štovano obćinstvo imale su skoro 50 % veću imovinu od najveće američke banke, Citigroup.

Da je nekakav Jimmy imao uvijete da kupi kuću u Virginiji ne bi njemu trebala Fannie Mae, Amerika ima banke, investitore, ima pare

Ono što ne uvale Fannie Maeu ili Freddie Macu podvrgnut će se financijskoj čaroliji.

glede amerike, eto bio sam tamo neko vrijeme i između ostalog imao prilike slušati ljude koji se u to razumiju kako je do svega toga došlo i što treba učiniti, naime, nije greenspan taj koji je zeznuo priču nego busheva administracija koja je omogućila da fredie mac i fannie mae svoju financijsku polugu istegnu do impresivnih 120 - 200:1 (dok recimo banke idu do maksimalno 30:1 a u pravilu su bitno niže); količina novca potrebna za krpanje ove rupe je toliko impresivno velika da nema nijedne države, uključivo i ameriku, koju tu rupu može zakrpati

\ Plan američke vlade o preuzimanju Freddie Maca i Fannie Mae usmjeren je na stabilizaciju financijskih tržišta i podršku raspoloživosti hipotekarnog financiranja \, kaže Lee Hardman, ekonomist londonskog ogranka Bank of Tokyo-Mitsubishi.

Fannie Lafontaine, profesor kriminalnog prava na sveučilištu Université Laval, navodi kako su točke novog zakona " preopširne " i kako su novčane kazne rigorozne.

Da je vlada imala mogucnost veceg utjecaja na Freddie i Fannie, da je FED drzavna banka (a nije) onda se vjerojatno ova katastrofa i ne bi dogodila.

Činjenica je da je pored rasta plasmana Fannie i Freddieja, rast plasmana ostalih institucija bio toliki da je udio ovih dviju institucija u tom periodu pao sa 70 % na nešto iznad 35 %